{"id":44397,"date":"2022-05-04T11:55:47","date_gmt":"2022-05-04T09:55:47","guid":{"rendered":"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/?p=44397"},"modified":"2022-05-05T08:13:39","modified_gmt":"2022-05-05T06:13:39","slug":"fallstudie-zu-bewertungsabweichungen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/en\/2022\/05\/04\/fallstudie-zu-bewertungsabweichungen\/","title":{"rendered":"Whitepaper: Fallstudie zu Bewertungsabweichungen"},"content":{"rendered":"<h3>\u00dcber automatisierte Wertindikationen und warum die Marktfolge die Sache oft anders einsch\u00e4tzt<\/h3>\n<p>Bewertungsabweichungen zwischen Vertrieb bzw. Markt und Marktfolge sind Gift f\u00fcr den Baufinanzierungsprozess. Ablehnungen oder Neukonditionierungen sind die Folge. Der Vertrieb verliert das Vertrauen seiner Kunden und die Reputation beim Produktanbieter sinkt. Marktfolge und Vertrieb haben einen h\u00f6heren Aufwand, nach dem unter Umst\u00e4nden noch nicht einmal ein Gesch\u00e4ft stattfindet.<\/p>\n<h3>Das Problem unterschiedlicher Bewertungsergebnisse<\/h3>\n<p>Das VALUE Marktdatenteam hat in einer <a href=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/2022-05-04_Whitepaper_VALUE.pdf\">Fallstudie<\/a> die Gr\u00fcnde f\u00fcr Bewertungsabweichungen zwischen initialer Wertindikation im Vertrieb und der vorl\u00e4ufiger Wertfestsetzung in der Marktfolge untersucht. Die Gr\u00fcnde f\u00fcr auseinanderdriftende (divergierende) Bewertungsperspektiven sind vielf\u00e4ltig, die Wertedivergenzen lassen sich jedoch auf die folgenden Hauptursachen zur\u00fcckf\u00fchren: Immobilienzyklus, verschiedene Bewertungsverfahren, abweichende Objektperspektiven, das Wesen der Wertindikation, unterschiedliche Softwarel\u00f6sungen und Modelle sowie \u00dcberspezifikationen von Vergleichswertmodellen. Unsere ausgew\u00e4hlten Fallbeispiele zeigen, dass bereits kleine Details zu Bewertungsabweichungen von &gt;40% f\u00fchren.<\/p>\n<figure id=\"attachment_44412\" aria-describedby=\"caption-attachment-44412\" style=\"width: 648px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><a href=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM.png\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"wp-image-44412 size-large\" src=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM-1024x487.png\" alt=\"\" width=\"648\" height=\"308\" srcset=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM-1024x487.png 1024w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM-300x143.png 300w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM-768x366.png 768w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM-648x308.png 648w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM-403x192.png 403w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/Blankobetrag_MAF_LZ_AVM.png 1126w\" sizes=\"auto, (max-width: 648px) 100vw, 648px\" \/><\/a><figcaption id=\"caption-attachment-44412\" class=\"wp-caption-text\">1) Mittlerer Blankobetrag zwischen Angebotskaufpreis und vorl\u00e4ufigem Beleihungswert in Postleitzahlgebieten mit ausreichend Fallzahlen. 2) Marktanpassungsfaktor f\u00fcr ein Standardobjekt (Baujahr 1990, 140m2 Wohnfl\u00e4che, 500m2 Grundst\u00fccksfl\u00e4che) auf Kreisebene. 3) Durchschnittlicher Liegenschaftszins gehandelter Eigentumswohnungen (2019-2022) auf Kreisebene. Quelle: VALUE Marktdatenbank, VALUE AVM<\/figcaption><\/figure>\n<h3>Immobilienzyklus trifft auf Zinswende<\/h3>\n<p><a href=\"https:\/\/www.wiwo.de\/my\/finanzen\/immobilien\/immobilienfinanzierung-wie-viel-haus-koennen-sie-sich-noch-leisten\/28285024.html\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"alignleft wp-image-44400 size-medium\" src=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/wiwo_symbolfoto-231x300.png\" alt=\"\" width=\"231\" height=\"300\" srcset=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/wiwo_symbolfoto-231x300.png 231w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/wiwo_symbolfoto-148x192.png 148w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/wiwo_symbolfoto.png 324w\" sizes=\"auto, (max-width: 231px) 100vw, 231px\" \/><\/a>Besonders die zunehmenden Unterschiede zwischen dem Marktwert (im Optimalfall \u00e4hnlich des Kaufpreises) und den konservativen Annahmen der BelWertV d\u00fcrften an vielen Stellen zu Friktionen im Finanzierungsprozess sorgen, wie die Wirtschaftswoche exklusiv aus unserer Studie berichtete: &#8220;Theoretisch k\u00f6nnten Banken bei der Festlegung des Beleihungswerts schlicht vom gezahlten Kaufpreis ausgehen. Doch das w\u00e4re extrem optimistisch \u2013 und ist die Ausnahme. 20 bis 30 Prozent Abschlag vom Kaufpreis waren schon in den vergangenen Jahren verbreitet. Jetzt kann der Beleihungswert auch durchaus 40 Prozent und mehr unter dem Kaufpreis liegen&#8221;, hei\u00dft es <a href=\"https:\/\/www.wiwo.de\/my\/finanzen\/immobilien\/immobilienfinanzierung-wie-viel-haus-koennen-sie-sich-noch-leisten\/28285024.html\">im aktuellen Wirtschaftswochetitel (hier gehts zum Artikel).<\/a> Das wirkt sich auf die Eigenkapitalanforderungen aus. Gepaart mit der Zinswende wird eine gute Finanzierungsberatung noch wichtiger.<\/p>\n<h3>Bewertungsabweichung hat viele Gr\u00fcnde &#8211; Objektbewertung muss neu gedacht werden<\/h3>\n<p>Die aufgef\u00fchrten Beispiele zeigen, dass insbesondere die Diskrepanz zwischen Markt- und Beleihungswertermittlungen zu sehr starken Abweichungen im Finanzierungsprozess f\u00fchren k\u00f6nnen, insbesondere dann, wenn am Ende des Prozesses auf das Sach- oder Ertragswertverfahren zur\u00fcckgegriffen wird, w\u00e4hrend am Anfang das Vergleichswertverfahren Anwendung findet. Aber auch innerhalb eines Verfahrens und auch innerhalb einer Software k\u00f6nnen wie dargelegt erhebliche Wertdiskrepanzen von deutlich \u00fcber 20% auftreten. Die Prozessoptimierung in der Baufinanzierung muss daher auch an der Objektbewertung ansetzen. Wertekonvergenz, d.h. die Zusammenf\u00fchrung von initialer und (vor)endg\u00fcltiger Bewertung muss das Ziel sein.<\/p>\n<h3>Der digitale Bewertungsbaukasten der VALUE AVM<\/h3>\n<p>Mit unserer neu entwickelten <a href=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/portfolio\/value-marktdaten-avm\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">VALUE AVM<\/a> haben wir ein Konzept entwickelt, unter anderem genau diese Wertedivergenz bereits in der Fr\u00fchphase der Finanzierung zu erkennen, und die Kreditvergabe dadurch zu erleichtern. Aufbauend auf den Must-Haves einer systemgest\u00fctzten Bewertungssoftware, hochwertigen Immobilienmarktdaten und hoher Modellg\u00fcte haben wir uns am gutachterlichen, mehrgleisigen Vorgehen der Immobilienbewertung orientiert. Gepaart mit maschineller Unterst\u00fctzung und absoluter Wertetransparenz in der Ausgabe tragen wir zur Konvergenz der Wertans\u00e4tze bei. <a href=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/2022-05-04_Whitepaper_VALUE.pdf\">Die Details finden Sie in unserem White-Paper.<\/a><\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"aligncenter wp-image-44418 size-large\" src=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/bewertungsalgoithmen_value_avm-1024x320.png\" alt=\"\" width=\"648\" height=\"203\" srcset=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/bewertungsalgoithmen_value_avm-1024x320.png 1024w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/bewertungsalgoithmen_value_avm-300x94.png 300w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/bewertungsalgoithmen_value_avm-768x240.png 768w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/bewertungsalgoithmen_value_avm-648x203.png 648w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/bewertungsalgoithmen_value_avm-583x182.png 583w, https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/bewertungsalgoithmen_value_avm.png 1190w\" sizes=\"auto, (max-width: 648px) 100vw, 648px\" \/><\/p>\n<h3>Automatisierte Bewertung ist kein Selbstzweck<\/h3>\n<div id=\"x_ms-outlook-mobile-signature\" dir=\"auto\">\n<div>F\u00fcr die Wertekonvergenz zwischen Marktwertindikation und der (vorl\u00e4ufigen) Beleihungswertermittlung bedarf es mehr als einer Synchronisation der jeweiligen Software- und Modellumgebung. Automatisierte Bewertungsl\u00f6sungen k\u00f6nnen bereits in der Fr\u00fchphase des Kreditprozesses Abweichungen aufzeigen und dem Markt Hilfestellungen an die Hand geben, um im komplexen Thema der Markt- und Beleihungswertermittlung sicher und effizient zum Marktfolgewert zu navigieren. Der Vertrieb ist schlie\u00dflich kein Gutachter. Schnittstellen erm\u00f6glichen es au\u00dferdem auch bei heterogenen Modellans\u00e4tzen reibungslose Daten\u00fcbermittlung zu garantieren. Automatisierte Bewertung ist kein Selbstzweck und dient der Wertekonvergenz von der Preisfindung bis zur Kreditvergabe.<\/div>\n<h4><\/h4>\n<\/div>\n<h4><a href=\"https:\/\/www.value-marktdaten.de\/wp-content\/uploads\/2022\/05\/2022-05-04_Whitepaper_VALUE.pdf\">Hier gibt es unser aktuelles White-Paper zum Download.<\/a><\/h4>\n<div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00dcber automatisierte Wertindikationen und warum die Marktfolge die Sache oft anders einsch\u00e4tzt Bewertungsabweichungen zwischen Vertrieb bzw. Markt und Marktfolge sind Gift f\u00fcr den Baufinanzierungsprozess. Ablehnungen oder Neukonditionierungen sind die Folge. Der Vertrieb verliert das Vertrauen seiner Kunden und die Reputation beim Produktanbieter sinkt. 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